16日，向日葵、萬訊自控、順網科技、中航電測等四家創業板新股公開發行申購。其中位于浙江紹興的向日葵發行價16.80元/股，刷新了公司所在地浙江省紹興市沒有創業板公司的紀錄。而另一條被公眾關注的紀錄也產生于這家公司—— 一名年齡僅6歲的“娃娃股東”出現在公司73名自然人名單之中，并順利進入“百萬富豪”行列。

　　■背后的傷心故事

　　一些投資者注意到，一名6歲女孩的名字出現在向日葵的自然人股東名單之中，持股6.25萬股。如按當日發行價16.80元計算，這名6歲女孩身家將達到105萬元。

　　“小女孩是繼承了其亡父的股權，程序合法。”浙江證監局上市監管二處負責人表示。據悉，小女孩的父親劉洋曾擔任向日葵董事會秘書，在2009年11月因車禍意外過世，其原有的50萬股股權全部由其家屬繼承，其中父親和女兒各繼承6.25萬股，妻子37.5萬股。

　　“我們會加強對這家公司的監管，尤其關注這名‘娃娃股東’履職的程序合法性。”這位負責人稱，對于未成年股東，由監護人代行股東權責，根據股東平等原則，凡是成年股東應當履行的信息披露義務，未成年人股東也要履行；成年股東不需履行的信息披露義務，未成年人股東也無需履行。

　　■產生的三種情況

　　一是家庭長輩是某公司股東，在長輩發生意外的情況下繼承了股權。二是歷史原因造成，如某國有銀行在改制過程中，形成一部分股權，事實上是被“攤派”給系統內部機關工作人員認購。這些人合法得到了股權但又不便透露姓名，遂登記為自己孩子的名字；第三就是涉嫌不當的利益輸送，某些人將通過非正常途徑得到的股權轉移到孩子名下，既可掩人耳目，也可以避稅。

　　“就目前來看，因為發審委往往會關注‘娃娃股東’問題，擬上市公司一般都非常注意，避免出現非正常情況，所以實際上前兩種情況產生的合法‘娃娃股東’居多。”這名業內人士說。

　　■敏感的突擊入股

　　資料顯示，浙江省向日葵光能科技股份有限公司主營業務為生產和銷售大規格的高效晶體硅光伏電池片及組件。記者了解到，實際上包括監管機構在內的社會各界，對“突擊入股”的擬上市公司都十分敏感，監管部門規定，創業板公司需要在招股書中披露最近一年的股本變動情況，對新增股東的持股變化、取得的價格、方式、時間等要加以披露。

　　但另一個難題在于，即使監管部門也很難對“突擊”的時間段和性質進行準確界定，畢竟一家公司能否順利過會，也充滿著許多變數。“投資者也可重點關注，一些私募機構進入非上市公司后做了哪些基礎工作，積極提供監管線索。”浙江證監局一名監管員說，這些基礎性工作，包括優化公司治理、給企業帶來生產經營、市場開拓等方面的幫助。

　　一位券商投行人士認為，可以通過“查案底”的方式進行審核，一般專業的創投機構都有過往業績可以查詢，假如一個機構是在參股某家擬上市公司前不久才“火線成立”的，監管機構應該重點關注。